Ровно 100 лет назад в США был запущен процесс отказа от золотого стандарта, после чего доллар постепенно перестал быть обеспеченной валютой. 9 марта 1933 года Конгресс США на специальной сессии принял «Закон о чрезвычайной помощи банкам», наделявший американского президента правом принимать все необходимые меры по борьбе с финансовым кризисом, включая реорганизацию кредитных организаций, а также срочную печать сразу двух миллиардов долларов. Первым делом Франклин Рузвельт издал указ, согласно которому население должно было добровольно сдать все золотые монеты и слитки в пользу Федеральной резервной системы по цене 20 долларов 67 центов за тройскую унцию (31,1035 г). «Свободный оборот золотых монет не является необходимым», — объяснил своё решение президент США. О причинах и последствиях такого шага для мировой финансовой системы корреспондент «Персона Страны» поговорил с председателем Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова, профессором и доктором экономических наук Валентином Катасоновым.
– Валентин Юрьевич, в начале 30-х годов прошлого века Америка испытывала серьёзную нехватку денежной массы. Печать доллара была жёстко привязана к имеющемуся у правительства золоту, которого попросту не хватало. Можно ли сказать, что именно поэтому было принято решение отказаться от золотого стандарта, чтобы выпускать купюры бесконтрольно?
– На самом деле США одними из последних отказались от золотого стандарта. Первыми это сделали европейские страны, когда началась Первая мировая война. Потом было его частичное восстановление в урезанном виде во Франции и Англии в середине 20-х годов, но это продолжалось недолго.
– Формально необходимость формирования золотого запаса правительство США связывало с Великой депрессией, но что получилось в итоге?
– Я довольно подробно изучал этот вопрос. В США в 1933 году не просто так отменили хождение золота. Была такая мягкая конфискация: согласно указу президента Рузвельта, граждане должны были сдать драгоценный металл по цене 20 долларов за тройскую унцию, а затем правительство устанавливало новую цену на него — 35 долларов. Потом и банки вынуждены были сдать своё золото, получив взамен лишь расписки.
– И куда же свезли драгоценный металл после такой ловкой экспроприации?
– Всё золото было сконцентрировано в американском казначействе. Поскольку его оказалось слишком много, было принято решение о строительстве специального хранилища в Форт-Ноксе, которое существует до сих пор вместе с военной базой.
– Президента Рузвельта неоднократно спрашивали, с какой целью он проводил эту операцию по изъятию золота, но он толком так и не ответил. Связано ли это было с желанием победить экономический кризис или цель была в другом?
– Я выдвигаю такую версию: это было сделано для того, чтобы потом ввести золото-долларовый стандарт, что и произошло через 11 лет после решения Рузвельта на Брэттон-Вудской конференции в 1944 году. На ней собрались представители 44 государств, чтобы обсудить послевоенное устройство мировой финансовой системы. Было два варианта: английский и американский. Первый был озвучен главой британской делегации Джоном Кейнсом о создании наднациональной денежной единицы под названием «банкор». А американцы предложили свой план золото-долларового стандарта.
– И какие доводы они приводили?
– США убеждали, что в послевоенном мире доллар будет цениться наравне с золотом. Они фактически взяли на себя обязательства по свободной конвертации драгоценного металла в зелёную бумагу. На тот момент гарантии у них имелись — золотой резерв американского казначейства составлял примерно 15 тысяч тонн. Это был достаточно убедительный аргумент, чтобы поддержать американский план послевоенного устройства мировой финансовой системы.
– При этом в международных расчётах, так или иначе, этот статус-кво сохранялся вплоть до 15 августа 1971 года, пока президент Ричард Никсон окончательно не похоронил золотой стандарт, объявив о полном отказе обмена доллара на драгоценный металл. Правда ли, что США таким образом спаслись от дефолта?
– Тут есть интересный момент, который вы не прочитаете ни в одной книжке. Некоторые экономисты действительно связывают отказ от золотого стандарта с дефолтом. Однако нет никаких документальных подтверждений этому. Как известно, я десять лет заведовал кафедрой международных финансов МГИМО. Одна из моих студенток поехала на стажировку в США. Я попросил её пойти в библиотеку американского Конгресса и подать развёрнутый запрос. Она получила ответ, что никаких документов на этот счёт у них нет. Не было никакого дефолта.
– Выходит, все эти годы обмен золота на доллары шёл лишь под честное слово американцев, а обратно поменять их уже не получится?
– Как говорится, обещать – не значит жениться. У меня вообще возникает большой вопрос по поводу возможности США гарантировать размен всей этой зелёной бумаги на золото. Ведь сегодня просто гигантский объем долларов ходит по миру. Ещё в нулевые годы эта денежная масса была на несколько порядков ниже, чем сейчас. Американцы напечатали уже триллионы долларов! Активы Федеральной резервной системы на 2007 год составляли 800 миллиардов, а сегодня это уже без малого 10 триллионов. Но это только одна сторона медали, а другая – есть ли физически у Америки столько золота? Сколько его лежит в Форт-Ноксе сегодня? Никто со времён президента Дуайта Эйзенхауэра не проводил аудит золотых запасов США. Они этого боятся, как чёрт ладана. Это лишний раз наводит на подозрение, что у американцев давно нет достаточного объёма золота для покрытия столь огромной долларовой массы. Впрочем, тут уже тема для отдельного разговора.
